異丙醇是重要的化工產品和原料。主要用于制藥、化妝品、塑料、香料、涂料及電子工業上用作脫水劑及清洗劑。測定鋇、鈣、鎂、鎳、鉀、鈉和鍶等的試劑。色譜分析參比物質。
在電路板制造業，它被用作清洗劑，以及制作PCB孔導電。很多人發現它不但可以很好的清洗主板，而且往往可以取得較佳的效果。此外，它還用于其他電子設備，包括清潔光盤盒，軟盤驅動器，磁帶，以及CD或DVD播放機光盤驅動器的激光頭等。
異丙醇還可以作為溶劑用于柔印，平版印刷，凹版印刷，并作為設備清潔劑。在油墨中也經常包含這種成分。它還是實驗室稀釋和提取的重要溶劑。此外，異丙醇還用作汽油添加劑和燃料管道的除冰劑。
在制藥和化妝品工業，異丙醇用于制造生產擦洗液，手和身體乳液，防腐劑，以及制藥發紅劑。它也用于油漆，稀釋劑，涂料，清潔劑和拋光，以及表面殺菌，醫院消毒，食品加工廠等。
異丙醇還用作油品和膠體的溶劑，以及用于魚粉飼料濃縮物的制造中。低品質的異丙醇用在汽車燃料中。異丙醇作為丙酮生產原料的用量在下降。有幾種化合物是用異丙醇合成的，如異丙酯、甲基異丁基酮、異丙胺、二異丙醚、乙酸異丙酯、麝香草酚和許多酯。